Биржу зальют алкогольными напитками

Биржу зальют алкогольными напитками

«Красное & белое» планирует IPO

Газета «Коммерсантъ» №124/П от 19.07.2021, стр. 7

Прошлогодний фуррор Ozon и Fix Price при выходе на биржу подтолкнул остальных торговые сети последовать данному пути. По имеющейся информации ИД Коммерсант, Игорь Кесаев, Сергей Кациев и Сергей Студенников после закрытия сделки по продаже «Дикси» «Магниту» займутся подготовкой к IPO собственной сети алкомаркетов «Красное & белое». Пока бизнес ритейлера может оцениваться на уровне 245 миллиардов руб.

Mercury Retail Group наняла E&Y для проведения due diligence сети «Красное & белое» (8,8 тыс. точек на конец 2020 года) перед её вероятным IPO, рассказал собеседник ИД Коммерсант на рынке продовольственного ритейла. О вероятном размещении акций ритейлера на бирже гласит и собеседник «Коммерсанта» в инвесткругах. Как он сообщил, на данный момент обладателями сети обсуждается несколько характеристик: размер IPO может составить 15–двадцать процентов с возможностью доп расположения. С учетом SPO в вольном обращении может оказаться 25–тридцать процентов акций ритейлера. В E&Y пояснений не предоставили. В пресс-центре «Красного & белого» не сумели удостоверить данные.

В некоторой степени на подготовку «Красного & белого» к IPO показывает переход в компанию на такую же пост руководителя управления по связям с финансистами X5 Retail Group Андрея Васина. Про это сказали два собеседника ИД Коммерсант в инвесткругах. Связаться с господином Васиным не получилось. В X5 Retail Group удостоверили только уход управленца из компании.

Сеть «Красное & белое» основана в 2006 году предпринимателем из Челябинска Сергеем Студенниковым. В 2018 году компания опередила по темпам роста «Магнит». Однако в декабре такого же года работа сети была парализована из-за обысков ФНС. Через месяц появилась информация, что обладатели ГК «Дикси» и сети магазинов «Бристоль» Игорь Кесаев и Сергей Кациев условились с Сергеем Студенниковым об объединении собственных активов в Mercury Retail Group, где пятьдесят один процент достался господам Кесаеву и Кациеву,49 % — господину Студенникову. На данный момент группа реализует «Дикси» «Магниту» приблизительно за 92,4 миллиардов руб. ФАС отдала согласие на сделку 15 июля.

Согласно мнению 1-го из собеседников ИД Коммерсант, Mercury Retail Group надеется на оценку бизнеса «Красного & белого» на уровне 0,5 размера выручки сети.

«Это консервативные ожидания»,— уточняет он. По данным Infoline, выручка сети в 2020 году составила 490 миллиардов руб. В итоге, весь бизнес сети быть может оценен в 245 миллиардов руб.

Старший специалист Газпромбанка Марат Ибрагимов думает, что Mercury Retail Group закономернее вывести на биржу объединенные сети «Красное & белое» и «Бристоль». «Чем больше компания, тем больше размер предлагаемого портфельным финансистам капитала и тем выше будет ликвидность акций»,- полагает он. Партнер One Story Ольга Сумишевская рассказывает, что обе сети алкомаркетов — это самостоятельные активы со трудной структурой владения.

Характеристики IPO могут быть идентичны с конфигурацией Fix Price (около двадцати процентов ценных бумаг организации торгуются на бирже), считает господин Ибрагимов, однако прибыльность у винных сетей выше, чем у продовольственных торговые сети. Например, прибыльность EBITDA «Винлаба» (заходит в Beluga Group) составила в 2020 году 11,8 %, следует из отчетности группы.

«Красное & белое» сохраняет высочайшие темпы прироста в отличие от остальных игроков этого сектора, гласит Ольга Сумишевская.

В случае если в Российской Федерации позволят online-торговлю спиртными напитками, то «Красное & белое» ожидает резкое увеличение бизнеса, что также воздействует на интерес финансистов к компании, считает генеральный директор «Infoline-Специалисты» Михаил Бурмистров.

После серии удачных IPO Ozon и Fix Price финансисты начали по-иному глядеть на активы в розничном секторе, гласит специалист. Беря во внимание этот интерес, подразумевает он, «Красное & белое» уже до конца 2021 года может провести IPO.

Никита Щуренков, Илья Усов, Халиль Аминов

***********

Информация под заголовком «Биржу зальют алкогольными напитками» представлена по материалам данного сайта